緣臺灣彰化地區人口逾120萬人，由於工商發達，經濟繁榮，犯罪率升高，為因應案件之增加，早於民國57年即已設立地方法院及檢察署，惟僅有看守所而未設立監獄，受刑人多須移至台中或雲林等監獄服刑，為達便民之宗旨，法務部乃於79年度起將興建臺灣彰化監獄列入改善監所設施計畫之項目，並由臺灣彰化看守所代辦該項新建工程。該所接奉指示後，即著手組織「臺灣彰化監獄籌建委員會」並積極進行覓購建監用地。前後經多次覓勘，在地方人士和台糖公司的大力支持與協助下，始擇定現址興建，自81年12月4日動土，84年11月4日竣工，84年12月7日落成啟用，名為「臺灣彰化監獄」，至民國100年配合法務部矯正署成立機關改隸，爰修正機關全銜為「法務部矯正署彰化監獄」。

本監地形方正，視野遼闊，佔地面積13.7602公頃，建築圍牆縱深360公尺，面寬204公尺。建築物計有：行政大樓、戒護中心、風雨走廊、低度管理場舍、高度管理場舍、中央台、變電室、炊場、醫療中心、隔離舍房、職務宿舍、污水處理場等，建築設計新穎，各場舍空間寬敞明亮通風良好，符合現代行刑政策的需求。民國90年7月奉法務部核定成立青年監獄，以收容符合青年監獄收容標準之男性受刑人及累、再犯男性受刑人為原則，嗣於110年3月考量青年監獄屬專業處遇範疇，未來政策方向尚待研議，收容對象奉法務部核定為收容臺灣彰化地方檢察署檢察官指揮執行刑期六月以上之男性受刑人，核定容額2096名。